آیا طلا و بیت‌کوین، جاذبه‌های متضاد هستند؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، سایت گلدسیتن (goldseiten) با طرح پرسش «آیا طلا و بیت‌کوین جاذبه‌های متضاد هستند؟» در مورد نوسانات این دو دارایی اینگونه نوشت:

از اواخر اکتبر، در پی رشد چشمگیر دلار، قیمت طلا به میزان ۷٪ در دلار و ۴٪ در یورو کاهش یافته است.

در این بین، در حالی که طلا بخشی از سودهای چشمگیر امسال را از دست می‌دهد، بیت‌کوین رهبری را به دست گرفته است. همان‌طور که مدت‌هاست بیان می‌شود، این دارایی‌ها به نوبت تغییر جهت می‌دهند و این بار دوباره نوبت بیت‌کوین است.

بررسی روندهای حرکت قیمت حاکی از آن است که حرکات معکوس بین بیت‌کوین و طلا در ماه نوامبر قابل توجه بوده است.

بیت‌کوین و طلا گرچه همبستگی منفی کاملی ندارند، اما همبستگی پایینی دارند که گاهی مثبت می‌شود، این روند به ویژه در سال‌هایی مانند ۲۰۱۸، ۲۰۲۰ و ۲۰۲۲ اتفاق افتاد که دلار حرکات تعیین‌کننده‌ای داشته است. به علاوه، همبستگی گاهی منفی نیز بوده است، مانند حال حاضر که البته این حالت، کمتر متداول است. اگر بخواهیم این موضوع را در میانگین ده‌ساله ارزیابی کنیم، همبستگی ۹٪ بوده که بسیار اندک است. به همین دلیل است که بیت‌کوین و طلا یک جفت طبیعی به حساب می‌آیند، و علت آن است که نگهداری از دارایی‌های غیر همبسته در کنار هم، تنوع طبیعی را فراهم می‌کند.

از آنجا که دولت ترامپ به فناوری‌های اقتصادی و مالی، نگاه موافق و دوستانه‌ای دارد، شرکت‌های پرداخت بهبود یافته‌اند. پول‌های جایگزین، استیبل‌کوین‌ها و تراکنش‌های فرامرزی در دوران ترامپ آسان‌تر شده و بازارهای سرمایه از کاهش تنظیمات بهره‌مند خواهند شد. این بدان معناست که بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال هم‌اکنون کشوری با نام ایالات متحده دارند که شاید می‌توانند آن را وطن بنامند. 

این موضوع برای بازار طلا اهمیت دارد و البته نباید به عنوان تهدیدی تلقی شود. گفتنی است رشد انتشار سهام جهانی، بازار اوراق قرضه را نابود نکرد، بلکه حتی به خوبی نیز پیش رفته است. می‌توان گفت که طلا در میان دارایی‌های جایگزین، مشابه اوراق قرضه و بیت‌کوین شبیه سهام است. این دو به خوبی با هم هماهنگ هستند و زمانی که سرمایه‌گذاران این موضوع را درک کنند، هر دو بازار از این وضعیت بهره‌مند خواهند شد.

در این بین، صنعت مدیریت دارایی به ارزش ۱۲۸ تریلیون دلار در طلا کمتر سرمایه‌گذاری کرده است؛ از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری آن‌ها در بیت‌کوین تقریباً برابر با صفر است. از این رو، همکاری بین بیت‌کوین و طلا هنوز راه زیادی در پیش دارد.

داده‌های تکنیکال – اوج‌های قبلی و اصلاحات در طلا

کاهش ۷٪ به ندرت خبرساز می‌شود، اما این کاهش به دلیل وقوع یک رویداد است، زیرا عمدتاً پس از اعلام نتایج انتخابات ایالات متحده اتفاق افتاده است.

گرچه قیمت طلا در سال گذشته، ۴۰٪ افزایش یافته است، اما هم‌اکنون تنها ۲۹٪ رشد کرده است. میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (۲۰۰-DMA) همچنان در یک روند صعودی قوی قرار دارد، اما روند کوتاه‌مدت شکسته شده است. در پایان اوج اکتبر، طلا ۱۸٪ بالاتر از ۲۰۰-DMA قرار داشت و نوسان آن تنها ۱۱٪ (۳۰ روز) بود که کم است. نمودار از ۱۰۰ دلار آغاز می‌شود، بنابراین تغییرات قیمت راحت‌تر قابل مشاهده است.

اوج قیمت ۴۰٪ بالاتر از یک سال پیش بود که وقتی با اوج‌های قبلی مقایسه می‌شود، برای قیمت طلا عملکرد خوبی به حساب می‌آید. در سال ۲۰۱۱، افزایش ۵۵٪ بود، قبل از اینکه به یک دوره تثبیت ۱۸ ماهه برسد و سپس در سال ۲۰۱۳ که نرخ‌های واقعی افزایش یافت، روند نزولی پدیدار شد. طلا در اوج خود ۲۹٪ بالاتر از ۲۰۰-DMA معامله می‌شد و نوسان آن ۲۹٪ بود که برای این فلز زرد، رقم بسیار بالایی است.